根据WTO有关协议，再过3年，我国的金融市场将向外资银行开放。外资银行进入中国，将直接危及我国银行的生存。四大国有银行首当其冲，因为银监会监管的26.5万亿资产当中，四大国有商业银行的资产就占了14.5万亿，承担着对国有重点企业90％的贷款份额，对国有重点的建设项目的贷款市场份额占到75％。另一方面，四大国有银行历史包袱仍然较重，不良贷款的比例达24.13％。四大银行今后的四道坎怎么过？不良资产问题怎么办，坏账如何冲掉？在海外上市，还是国内上市？怎样上市？如何进行改革，方向又在哪里？在路上——银监会主席刘明康：正在组织策划国有商业银行改革中国银监会主席刘明康12月1日在国务院新闻办公室举行的记者招待会上透露，中央和国务院已经明确决定，对国有商业银行要进行改革，并且制定了它的改革方向。
刘明康主席透露，国有商业银行改革的步骤具体分成几个阶段，将选择一到两家国有独资商业银行首先进行改革的试点，然后对四大国有商业银行进行全面的改革。进行改革的试点国有独资商业银行，又要分成几个阶段实施它的改革任务。
刘明康称，具体的计划将会精心策划并且认真产生，将根据中国国情充分地按照市场的机制来进行运作：第一个阶段是要以各种方式来处置这些不良资产；第二个阶段，就是以多种渠道来补充它的资本金；第三个阶段，彻底地进行内部的改造和重组；在整个的过程当中，非常注意借助于国际上的中介机构和注意吸引合格的境外机构投资人。在做这些工作的过程中，我们完善公司治理结构，为这些银行能够进一步改造、进一步改进创造各种条件，如果条件成熟，也可以上市。银监会正努力地和有关部门一起工作，现在正在精心地组织和策划整个这场改革。
刘明康最后指出，鉴于四大国有商业银行的重要地位和作用，它们实际上对中国经济是有一个最大的监控的作用。所以，我们就有一个迫切的需要，来深化他们的改革，扩大他们的开放。
四家银行从今年开始都要继续增强透明度的建设，真实的披露信息。在这个基础上，积极的创造条件进行体制改造，建立现代金融企业的法人治理结构。按照市场的原则，有条件的可以上市。通过重组，通过改造，通过上市，不仅可以筹措到资本金，更重要的是按照现代银行的标准，对银行在自己的股权资产、组织结构和发展战略方面能够进行彻底的、规范的改造。改组、改造、改制的工作，按照“一行一策”的政策进行。根据市场的经验，有许多工作的完成还需要中介机构的帮助和支持，不可能给出一个统一的路子和统一的时间表。银监会主席刘明康12月1日记者招待会实录
刘明康十项军规整肃银行业
路人说——标准普尔：12家中国内地银行无一获A级评级截止11月27日，包括4家国有商业银行、8家股份制商业银行在内的内地12家银行获标准普尔长期本地货币公开资讯pi评级。中国银行（BB＋）、中国建设银行（BB＋）、中国工商银行（BB＋）、中国农业银行BBpi、中国交通银行BB、中国招商银行BBpi、上海浦东发展银行BBpi、中国民生银行Bpi、深圳发展银行Bpi、华夏银行Bpi、中国光大银行Bpi、广东发展银行CCCpi。
总体看，华夏银行和广发银行的市场地位“较弱”；农业银行、广发银行和工商银行的信用风险“相当高”；光大银行、招商银行、广发银行、华夏银行、民生银行、浦发银行和深发银行的融资与资金流动性表现“一般”；农业银行、广发银行和工商银行的资本率“相当弱”；农业银行、建设银行和光大银行的盈利能力“相当弱”。
以总资产、贷款和存款所占份额衡量，相对市场地位的排序为：“相当强”的银行——农行、中行、建行、工行；“强”的银行——交行；“一般”的银行——光大、招行、民生、浦发、深发；“较弱”的银行——华夏、广发。
在资产质量方面，整体信用风险“一般”的银行——招行、华夏、民生、浦发、深发；信用风险“高”的银行——中行、交行、建行、光大；信用风险“相当高”的银行——农行、广发、工商。
融资与资金流动性表现“相当强”的银行是——中行、建行、工行；表现“强”的是——农行、交行；表现“一般”的是——光大、招行、广发、华夏、民生、浦发、深发。
从资本构成和已就呆坏账拨备的不足预作调整来衡量，资本率表现“一般”的银行是——招行、华夏、民生、浦发、深发；资本率“弱”的是——中行、交行、建行、光大；资本率“相当弱”的是——农行、广发、工行。
从资产回报率、未计拨备支出前的资产回报率和盈利的可持续性反映，盈利能力“一般”的银行是——招行、华夏、民生、浦发；盈利能力“弱”的是——中行、交行、深发；盈利能力“相当弱”的是——农行、建行、光大。
就政府对银行给予支持的能力和意愿、所有权结构而言，政府支持力度“相当强”的是政策性银行，政府支持“强”的是——农行、中行、建行、工行，政府支持“较弱”的是——交行、光大、招行、广发、华夏、民生、浦发、深发。
标准普尔是全球金融基础建构的重要一员，专为全球资本市场提供客观独立的信用评级、指数服务、风险管理、投资分析、研究数据和评估意见。其公开信息评级在为重大的投资与财务决策提供参考方面发挥着不可取代的角色。据分析，标准普尔评级，不在“量”而在于“质”。目前国内银行仍存在的较高比例的不良资产、尚未实现完全市场化运作的运行机制，都在影响国内银行的整体评级。
让国内金融人士汗颜 12家银行评级说明什么？
新闻背景：标准普尔如何分级
路漫漫——国有商业银行在海外上市，还是国内上市？
刘明康对国有商业银行上市表示支持，并不失时机地向外国投资者伸出了橄榄枝。刘明康透露，银监会已制定出具体计划，将对国内的银行业进行彻底整顿，并欢迎“国际人才”在国有银行担任要职。
针对四大行中的建中工准备未来三年内在香港或上海上市的计划，以及国家将向这些银行注资以帮助它们冲销坏账的说法，刘明康特别提醒说，“不能本末倒置。”他认为，四大行上市之前应该先改善公司治理，并通过战略投资者及其他投资者向银行输入新鲜血液。有分析猜测，那些证明治理状况得到改善的银行，可能会获准率先上市。
银监会有关官员称：四大行上市没有官方时间表，最快也需三年。“围绕四大行的注资、改制讨论很多，但目前也只是讨论阶段，并未进入到操作。”据悉，工行建行已分别向银监会递交了“综合改革计划书”。根据《巴塞尔协议》，商业银行的资本充足率应达到8%，核心资本的充足率应至少达到4%。中国的金融企业普遍不能达标。另外，呆坏账仍然是困扰国有商业银行的重要问题。所以，即使四大国有商业银行上市成功，恐怕仍有很长的路要走。
通过股份化上市只是国有银行改革的方向之一，但不是“第一”更不是“惟一”。专家意见明显分为两个阵营：有专家指出，上市并非四大行的最佳选择，国有银行应该坚持国有；也有专家认为上市是国有银行实现市场化的重要途径，四大行通过股份制改造上市将使中国金融改革出现突破性进展。尽管两种观点针锋相对，但在一点上两方面专家有充分共识，即“国有商业银行上市就能解困”是个不可能实现的神话。其实，关于国有商业银行是否应该上市的争议一直不断。而正如各方专家指出的，上市不是目的，改善公司治理结构，理顺产权关系，建立健全运营机制才是四大行改革的最重要目标。
标准普尔：四大国有银行更适合在中国内地上市。标准普尔分析，内地银行体系的不良资产比率估值为45%，四大行消化坏账至国际标准的努力要持续至少5至17年，不大可能在2005年前达到15%不良贷款的目标。四大行通往国际资本市场的路还有很远。
“我们认为，四大国有银行到海外上市要比中国的保险公司到海外上市遇到的障碍要大。”标准普尔专注保险业分析评论说，中国人保(PICC)11月6日在香港成功上市并不代表四大行香港上市的前景。“四大国有银行在内地上市的机会可能更好一些，要吸引海外投资者，上市公司必须有较强的稳建的财务表现。”<<详细内容
尽管四大行上市已经没有悬念，但在究竟如何上市，是分拆还是整体上市以及上市后如何解决现有经营困境等问题上仍然存在若干悬念。
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