张霄岭表示，提升投资者获得感就是为投资者服务

在新金融联盟举办的“推动基金业高质量发展，提高投资者获得感”内部研讨会上，华安基金总经理张霄岭表示，如何提高投资者获得感是一项复杂的系统工程。提高获得感，不能一蹴而就，需要更加科学的业绩排名体系去支撑。

目前来看，需要全社会的共同努力，长期不懈的去实现。

第一，提升投资者获得感的基础是资本市场的长期健康发展。美国资本市场作为全球标杆，它的投资者拥有较好的获得感正是建立在其长期健康发展之上。股票市场长期健康发展不能是零和游戏，要让资本市场能够给投资者带来长期收益，培养投资者的长期投资信仰。资本市场长期健康发展有两个关键要素，市场化的经济体系和法制化的社会治理环境，宏观管理者和政策制定者需要加强这两方面的建设，维护资本市场长期健康发展的核心基础。

第二，资本市场参与者需要持续提升投资管理能力，以优秀的投资能力为投资者创造价值。行业需要不断推出能够符合投资者需求的创新产品，构建多元化产品线，比如提供主动管理产品和被动工具型低费率产品；同时加快数字化转型，做好客户的陪伴、沟通和专业服务。

第三，财富管理机构要向“以客户为中心”转型。近几年无论是券商、银行还是基金公司，都在积极从“卖方代销”向以客户为中心的“买方投顾”转变，需要进一步重视客户感受，并在激励机制上做到与投资者利益保持一致，从而实现财富管理机构的转型。

第四，重视并做好投资者教育。投资者教育需要包括行业协会、资产管理机构、财富管理机构等市场主体共同推动。其中投资者教育最重要的部分是让投资者理解自己的风险偏好，只有理解自己的投资风险偏好，了解各类产品的风险收益特征，才能够在市场波动中实现拿得住、买得准。

目前市场上主要有三类零售投资者，分别是银行客户、第三方互联网客户和券商客户，他们的风险偏好和理财知识差异巨大，需要更为体系化、科学化的风险分类和投资者适当性甄别。特别是当前零售客群年轻化、知识化和互联网化的趋势愈加明显，年龄结构日益年轻化，45岁以下的客户占比达到76%，需要重点加强对年轻投资者的教育。

第五，要有更加科学的业绩排名体系引导。目前国内公募基金的业绩排名过于粗放简单，打榜泛滥，不能有效反映投资产品的风险收益特征，甚至对投资者有误导作用。全市场股票基金与行业基金、成长基金与价值基金、货币基金、信用债基金等业绩排名，均仅进行简单的收益率比较，而未考虑收益率归因和背后蕴含的风险，助长了追涨杀跌，需要更好地进行投资者教育和引导。

为投资者服务，是公募基金的职责之一。公募基金是要以投资者的利益为工作目标，要积极洞察和理解投资者的心理需求变化。积极推动产品创新，丰富产品供给，才能满足投资者多样化、全时段的满足需求。张霄岭表示，提升投资者的获得感和幸福感，是服务投资者最核心的目标之一。